国泰基金假发票套取资金4300万用于灰色激励

　　据上海证券报报道，6月18日，国家审计署发布审计报告显示，国泰基金2010年以来，使用假发票套取资金4330.04万元，用于账外支付销售人员奖励，其中2012年发生1793.25万元。

　　业内人士分析，一般情况下，基金在销售过程中，对渠道进行销售激励必不可少，但都会通过公关公司等渠道进行，不会直接购买发票。“毕竟假发票还是比较容易发现的，可能是他们公司的财务人员太大意了，以至于没有发现假发票，才导致被发现了。”

　　事实上，通过额外的销售激励措施激励渠道，一直是基金销售中的潜规则，如果不是假发票导致事发，基金公司销售激励的灰幕或许还不至于被坐实告发。而国泰基金销售激励数额，也基本被证实为相对靠谱。

　　一销售人员认为，在缺乏赚钱效应的市场大环境下，投资者购买基金缺乏动力，为了把基金销售出去，基金公司不得不给予银行等渠道额外激励。从2011年以来，这种现象愈演愈烈。

　　据了解，正常情况下，基金销售中涉及费用有申购费、基金管理费和赎回费。申购费会全部交给渠道，管理费和赎回费则是基金公司和渠道予以分成。其中，管理费分成部分即为尾随佣金，尾随佣金的高低取决于基金公司与渠道的谈判能力。

　　而对大部分基金公司来说，对银行渠道的销售激励都通过华丽的外衣掩饰，基金公司并不需要亲自出马，而是聘请相关的公关公司或者旅游公司，以培训或者会务等多种形式予以掩护，让这些公司出面对相关人员以“教育培训”的名义请吃玩乐，或者直接给现金或者购物卡等。

　　据记者了解，部分中小基金公司的激励额度并不低，发行一只十亿规模的股票基金、或者二三十亿的债券基金，基金公司用于销售渠道的“灰色激励”额度，一次将达到数百万元左右，如果发行规模达到二三十亿元的股票型基金，基金公司的灰色激励甚至能得到千万元左右。

　　正是在这种情况下，基金公司的大部分利润被银行渠道方拿走了，以至于不少基金公司都在哀叹是在为银行打工，这也使得很多中小基金公司不敢轻易发新产品。